Публичная оферта — что это такое: расскажем о понятии простыми словами
Человеку, далекому от коммерции и предпринимательской деятельности, часто неясны некоторые понятия и термины, в этой сфере используемые, например, оферта. Что...
Что такое фьючерс: расскажем об этом понятии простыми словами
Рынок фьючерсов – стремительно развивающийся сектор вложений. Причина – ликвидность, большой выбор торговых стратегий и операций.
к оглавлению ↑
Определение
Фьючерсный контракт – договор между сторонами, которые согласны обменять некий товар, называемый базовым активом.
В его качестве выступает товар (товарный фьючерс) или имущество, это бывают финансовые инструменты: валюта (валютный), акции компании, облигации, депозиты, процентные ставки, стоимость определенного индекса.
Стороны обязуются совершить акт купли или продажи в будущем, но по зафиксированной цене.
Фьючерсы бывают двух типов:
- Поставочные. Включают обязательную поставку базового актива. Это обязательство поставить в будущем продукцию, проданную по фиксированной цене.
- Расчетные. Не подразумевают поставку. После окончания срока контракта происходит только перерасчет средств, в зависимости от текущей стоимости товара.
к оглавлению ↑
Что такое аккредитив, виды и порядок расчетов между клиентами.
О публичной оферте, об основных ее признаках и том, как подготовить договор или составить предложение, читайте в нашем блоге.
Как использовать материнский капитал на строительство жилого дома — основные правила оформления сделки и список документации ищите в этой статье.
Характеристики
Это производные финансовые инструменты, их цена зависит от базового актива. Она фиксируется во время заключения сделки и остается неизменной.
Прибыль или убытки рассчитываются ежедневно, исходя из разницы между ценами в момент предыдущего расчета и текущий момент. Это так называемая вариационная маржа.
Они стандартизированы по номинальной стоимости, условиям, дате. Они обращаются на организованных и контролируемых биржах, свободно продаются или покупаются во время срока обращения.
Это основное отличие от другого финансового инструмента – форварда, который используется вне биржи и не имеет стандартов. Все условия договора, объемы, тип сделки, дата исполнения фиксируются в документе, называемом спецификацией фьючерсов.
Имеют заранее оговоренный срок действия, в момент окончания которого происходит расчет сторон либо поставка товара. По истечении стороны договора обязаны продать или купить актив.
Дата окончания обращения фьючерса называется датой экспирации, и чем она ближе, тем выше ликвидность.
Принцип торговли фьючерсами заключается в том, что стороны должны предоставить гарантии в виде определенной суммы на счете, биржа следит за исполнением сделки.
Страховые депозиты замораживаются на счетах продавца и покупателя и возвращаются при расчете. Расчет проводится при наступлении даты исполнения.
Если на счету трейдера меньше средств, чем требуется для страхового депозита, то брокер принудительно закроет позицию.
Можно продавать без предварительной покупки. Это называется продажей без покрытия или короткой позицией.
к оглавлению ↑Виды операций
Есть три распространенных вида:
Хеджирование рисков. Используется поставщиками и потребителями продукции.
Предусматривает покупку или продажу фьючерсных контрактов, чтобы уменьшить или устранить риски от колебания цен.
Вариант хеджирования сложился исторически и был основной причиной создания фьючерсов, когда фермеры, еще не имея урожая, продавали контракты на поставки. Смысл операции сохранился и сегодня.
Хеджирование перекладывает риски с тех, кто хочет от них застраховаться на готовых рискнуть, чтобы заработать. Заранее оговоренная цена снижает риски в реальном производстве или инвестициях.
Спекулятивные сделки. Основаны на сделках купли-продажи для получения краткосрочных доходов от прироста капитала, независимо от актива, в который мы вкладываем.
Ожидаем, что рынок будет развиваться определенным образом, и действуем соответствующе.
Например, покупая акции, цена которых, по нашему мнению, вырастет. Или, продавая ценные бумаги, «взятые в долг» у брокера, что называют продажей без покрытия.
Фьючерсы открывают широкий простор для спекуляций. Они позволяют использовать инструмент «кредитное плечо», которое многократно увеличивает как выгоды, так и потери.
Опасность в том, что потери бывают значительно больше гарантийного обеспечения для открытия позиции.
Арбитражные операции. Арбитраж имеет место, когда фьючерсы на одни и те же активы торгуются на нескольких рынках, и цены на них различны в определенный момент времени.
Это дает возможность приобрести дешевле на одном рынке и продать дороже на другом. Это самый стабильный вид торговли. Следствием стабильности будет высокий уровень конкуренции.
к оглавлению ↑
Госпрограмма кредитования малого бизнеса с нуля – информация о программах государственной поддержки начинающих предпринимателей!
Какие есть вклады в Россельхозбанке — обзор предложений банка и процентные ставки ищите тут: https://cursinfo.com/vklady-v-rosselxozbanke/.
Узнайте, что означает капитализация вклада — инвестиционные программы и условия оформления читайте в нашем материале.
Преимущества и недостатки
Преимущества:
- Небольшие траты на хеджирование рисков.
- Высокая ликвидность.
- Сниженная комиссия при торговле.
Простая процедура получения «кредитного плеча». Можно открывать позиции в 5-6 раз больше размера депозита.
Основные недостатки:
- Фьючерсные контракты имеют срок исполнения. Это усложняет торговлю, поскольку в этот момент позиция принудительно закрывается.
- При неграмотном использовании «кредитного плеча» при торговле значительно увеличиваются риски потерять вложения.
О фьючерсах:
Фьючерсный контракт – вид финансового инструмента, при котором можно приобрести или продать товар в будущем, но по текущей цене.
Если он не предполагает поставки товара (является расчетным), то происходит расчет сторон.
Это удобный инструмент торговли, позволяющий получать прибыль при помощи спекуляций и арбитража, либо минимизировать риски хеджированием.
Что такое дефолт и как описать это явление простыми словами
Практически все страны заимствуют деньги у других государств. Благодаря этому правительственные органы закрывают финансовые проблемы, требующие срочных решений. Но долги...
Что такое овердрафт: о финансовом инструменте простыми словами
Рынок банковских услуг активно развивается. Все больше граждан обращается в банки за услугами кредитования. Распространенным стало предоставление краткосрочной ссуды в...
Что такое лизинг автомобиля простыми словами, в чем его плюсы и минусы
К самым простым способам приобретения имущества относится заключение договора о покупке и об аренде. Но есть другой вид договора, объединяющий...
Девальвация валюты — что это такое простыми словами, чем она грозит и ее значение в мировой экономике
В современных условиях мировой рыночной экономики существует прямая взаимосвязь между национальными валютами стран. По ряду причин деньги конкретного государства могут...