Меню

Что такое фьючерс: расскажем об этом понятии простыми словами

Рынок фьючерсов – это самый стремительно развивающийся сектор для финансовых вложений. Причиной этого является их ликвидность, большой выбор торговых стратегий и операций.

к оглавлению ↑

Определение

Фьючерсный контракт представляет собой договор между двумя сторонами, которые согласны обменять некий товар, называемый базовым активом.

652145874541220


Подобрать и получить выгодный кредит

В его качестве может выступать товар (товарный фьючерс) или имущество, также это могут быть финансовые инструменты, такие как валюта (валютный), акции компании, облигации, депозиты, процентные ставки, стоимость определенного индекса.

Суть состоит в том, что стороны обязуются совершить акт купли или продажи в будущем, но по зафиксированной цене.

Фьючерсы делятся на два типа:

  • Поставочные. Включают в себя обязательную поставку базового актива. Это по своей сути обязательство поставить в будущем определенную продукцию, проданную по фиксированной стоимости.
  • Расчетные. Не подразумевают поставку. После окончания срока контракта происходит только перерасчет денежных средств, в зависимости от текущей стоимости товара.

52896532102147

Также, на нашем сайте вы можете узнать, что такое аккредитив, для чего он нужен, виды и порядок расчетов между клиентами.

О таком понятии, как публичная оферта, об основных ее признаках и том, как правильно подготовить договор или составить предложение, читайте в нашем блоге.

Как использовать материнский капитал на строительство жилого дома – основные правила оформления сделки и список необходимой документации ищите в этой статье.

к оглавлению ↑

Характеристики

Это производные финансовые инструменты, их цена варьируется в зависимости от базового актива. Она фиксируется во время заключения сделки и является неизменной. Прибыль или убытки рассчитываются ежедневно, исходя из разницы между ценами в момент предыдущего расчета и текущий момент. Это так называемая «вариационная маржа».

56320125478987

Они стандартизированы по номинальной стоимости, условиям и дате. Они обращаются на организованных и контролируемых биржах и могут быть свободно проданы или куплены во время всего срока обращения. Это основное отличие от другого финансового инструмента – форварда, который используется вне биржи и не имеет стандартов.

Все условия договора, такие как объемы, тип сделки, дата исполнения, фиксируются в специальном документе, называемом спецификацией фьючерсов.

Имеют заранее оговоренный срок действия, в момент окончания которого происходит либо расчет сторон, либо поставка товара. По его истечению, стороны договора обязаны продать или купить актив. Дата окончания обращения фьючерса называется датой экспирации, и чем она ближе, тем выше ликвидность.

Принцип торговли фьючерсами заключается в том, что стороны должны предоставить гарантии в виде определенной суммы денег на счете, биржа следит за исполнением сделки. Страховые депозиты просто замораживаются на счетах продавца и покупателя, и возвращаются при расчете. Расчет производится при наступлении даты исполнения.

Если на счету трейдера меньше средств, чем требуется для обеспечения страхового депозита, то брокер принудительно закроет позицию.

Можно осуществлять продажу без предварительной покупки. Это называется продажей без покрытия или короткой позицией.

к оглавлению ↑

Виды операций


Подобрать и получить выгодный кредит

Есть несколько видов операций, но мы остановимся на трех наиболее распространенных.

25878541520124

  • Хеджирование рисков.

    Используется поставщиками и потребителями определенной продукции. Предусматривает покупку или продажу фьючерсных контрактов, чтобы уменьшить или устранить риски от колебания цен.

    Вариант хеджирования сложился исторически и был основной причиной создания фьючерсов, когда фермеры, еще не имея самого урожая, продавали контракты на поставки продукции. Смысл этой операции сохранился и по сей день.

    По сути хеджирование перекладывает риски с тех, кто хочет от них застраховаться на тех, кто готов рискнуть, чтобы заработать. Заранее оговоренная стоимость позволяет снижать риски, как в реальном производстве, так и в инвестициях.

  • Спекулятивные сделки.

    Они основываются на сделках купли-продажи для получения краткосрочных доходов от прироста капитала, независимо от того актива, в который мы вкладываем. Мы ожидаем, что рынок будет развиваться определенным образом, и действуем соответствующе.

    Например, покупая акции, стоимость которых по нашему мнению скоро вырастет. Или же наоборот, продавая ценные бумаги, «взятые в долг» у брокера, что называют продажей без покрытия. Фьючерсы открывают широкий простор для спекуляций.

    Например, они позволяют использовать такой инструмент, как кредитное плечо, которое многократно увеличивает как выгоды, так и потери. Опасность их использования состоит в том, что потери могут быть значительно больше гарантийного обеспечения, требуемого для открытия позиции.

  • Арбитражные операции. Арбитраж имеет место, когда фьючерсы на одни и те же активы торгуются на нескольких рынках, и цены на них различаются в определенный момент времени. Это дает возможность купить дешевле на одном рынке и продать дороже на другом.

    Это один из самых стабильных видов торговли. Следствием стабильности является высокий уровень конкуренции

85632102147897

Госпрограмма кредитования малого бизнеса с нуля – полная информации о существующих программах государственной поддержки начинающих предпринимателей!

Какие существуют вклады в Россельхозбанке на сегодня – обзор выгодных предложений банка и процентные ставки ищите тут: https://cursinfo.com/vklady-v-rosselxozbanke/.

На нашем сайте вы узнаете, что означает капитализация вклада – инвестиционные программы и условия оформления читайте в нашем специальном материале.

к оглавлению ↑

Преимущества и недостатки

Основные преимущества:

35698545210214

  • Небольшие затраты на хеджирование рисков.
  • Высокая ликвидность.
  • Сниженная комиссия при торговле.

Простая процедура получения кредитного плеча. Можно открывать позиции в 5-6 раз превышающие размер депозита.

Основные недостатки:

  • Фьючерсные контракты имеют срок исполнения. Это усложняет торговлю, поскольку в этот момент позиция принудительно закрывается.
  • При неграмотном использовании возможностей кредитного плеча при торговле, значительно возрастают риски потерять все вложения.

Из этого видео можете узнать, что такое фьючерс, и найти более подробное объяснение этого понятия простыми словами:

Фьючерсный контракт – это вид финансового инструмента, который позволяет приобрести или продать товар в будущем, но по текущей цене.

Если он не предполагает поставки товара (является расчетным), то происходит просто расчет сторон. Это удобный инструмент торговли, позволяющий получать прибыль при помощи спекуляций и арбитража, либо минимизировать риски с помощью хеджирования.



Нравится статья? Оцени и поделись с друзьями в соцсетях!

Понравилась статья? Подписывайтесь на обновления сайта по RSS, или следите за обновлениями ВКонтакте, Одноклассниках, Facebook, Google Plus или Twitter.

Подписывайтесь на обновления по E-Mail:

 

Расскажите друзьям! Расскажите об этой статье своим друзьям в любимой социальной сети с помощью кнопок под статьей. Спасибо!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

13 + двенадцать =

Adblock detector